conwert Immobilien Invest SE: conwert mit solidem operativen Ergebnis im ersten Quartal 2014

Wien (pta033/27.05.2014/20:30 UTC+2) -
+ Starke operative Verbesserung bei Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen
+ Rendite des Portfolios von 6,0 % auf 6,2 % erhöht
+ EBIT trotz höherer Instandhaltungskosten mit 29,1 Mio EUR stabil
+ Finanzergebnis durch negative non-cash Effekte insbesondere aus den Swaps belastet

Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE hat das erste Quartal 2014 mit einem soliden operativen Ergebnis abgeschlossen.

Die Vermietungsumsätze stiegen um 5,0 % auf 59,2 Mio EUR (1-3/2013: 56,4 Mio EUR). Der Anstieg ist insbesondere auf den Erwerb des Wohnimmobilienportfolios von GE Capital Real Estate Deutschland im Rahmen der Ausrichtung als Bestandshalter mit Fokus auf Wohnimmobilien in Deutschland und Österreich zurückzuführen. Das Net Rental Income (NRI) erhöhte sich ebenfalls von 36,8 Mio EUR auf 37,4 Mio EUR; die NRI-Marge fiel aber aufgrund der höheren Instandhaltungsaufwendungen im ersten Quartal 2014 leicht auf 63,1 % (1-3/2013: 65,3 %). Die Nettoverkehrswertrendite kam nach 6,0 % in der Berichtsperiode des Vorjahres bei 6,2 % zum Stichtag zu liegen. Der Gesamtleerstand betrug zum Berichtsstichtag 10,0 % und konnte damit erneut gegenüber der Berichtsperiode des Vorjahres (1-3/2013: 11,8 %) gesenkt werden.

Die Personalaufwendungen sanken im Verhältnis zum Vergleichsquartal um 21,6 % auf 6,9 Mio EUR und bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnte eine Reduktion um 19,1 % auf 7,6 Mio EUR erzielt werden. Das Betriebsergebnis (EBIT) lag - vor allem aufgrund von um 0,6 Mio EUR höheren Instandhaltungskosten - nahezu unverändert bei 29,1 Mio EUR (1-3/2013: 29,3 Mio EUR).

Das Finanzergebnis war jedoch durch negative non-cash Effekte von insgesamt 18,7 Mio EUR nach 5,0 Mio EUR im Vorjahr belastet. Der Anstieg ist insbesondere auf das Absinken der Zinskurve im ersten Quartal 2014 und die damit einhergehende Wertänderung der Swaps zurückzuführen, die conwert zur Absicherung der Fremdkapitalverbindlichkeiten gegen Zinsschwankungen abgeschlossen hat. Daraus resultiert ein durch unbare Effekte geprägtes EBT von (7,7) Mio EUR (1-3/2013: 6,0 Mio EUR) und ein Konzernergebnis von (5,9) Mio EUR (1-3/2013: 3,6 Mio EUR). Aufgrund des aktuell historisch niedrigen Niveaus der Zinskurve geht conwert jedoch davon aus, dass ein weiteres Absinken der Zinskurve mittelfristig unwahrscheinlich ist. Ein leichter Anstieg der Zinskurve würde in einem entsprechend positiven Effekt im Finanzergebnis resultieren.

Der Loan-to-Value (LTV), der Verschuldungsgrad bezogen auf die Immobilienprojekte unter Berücksichtigung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug zum Stichtag 54,4 % (31.12.2013: 55,9 %) und lag damit wieder innerhalb des Zielkorridors von 50 bis 55 %. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich leicht auf 36,5 % (31.12.2013: 35,7 %).

Die um 0,6 Mio EUR höheren Instandhaltungsaufwendungen, die vor allem auf die 2013 erworbenen Portfolios in Deutschland zurückzuführen sind, ließen die Funds from Operations vor Verkauf und Einmaleffekten (FFO I) im ersten Quartal 2014 um 7,7 % auf 8,4 Mio EUR zurückgehen (1-3/2013: 9,1 Mio EUR). Der FFO II (FFO I zuzüglich Verkaufsergebnis) lag bei 10,7 Mio EUR (1-3/2013: 12,3 Mio EUR) und damit trotz eines um 37,2 % reduzierten Verkaufsumsatzes nur um 13,0 % unter dem Vergleichswert der Berichtsperiode des Vorjahres.

Die Verkaufsumsätze reduzierten sich aufgrund der Konzentration auf den Verkauf einzelner Einheiten im ersten Quartal 2014 um 37,2 % auf 17,7 Mio EUR (1-3/2013: 28,2 Mio EUR). Der Schwerpunkt der Verkaufstätigkeit lag mit 14,8 Mio EUR auch im ersten Quartal 2014 in Deutschland. Die IFRS-Marge belief sich einhergehend mit der Fokussierung auf den Einzelverkauf von Wohnungen und Gewerbeeinheiten auf 25,5 % und der IFRS-Gewinn aus den veräußerten Immobilien betrug 3,6 Mio EUR. Der Gesamtumsatz von conwert im ersten Quartal 2014 lag bei 78,9 Mio EUR (1-3/2014: 89,4 Mio EUR). Der Rückgang um 11,7 % ist vor allem auf das im Vergleich zum Vorjahr reduzierte Verkaufsvolumen sowie geringere Umsätze aus Dienstleistungen für Dritte im Rahmen der Ausrichtung als Bestandshalter in Deutschland und Österreich zurückzuführen. Die Dienstleistungserlöse gesamt beliefen sich nach 4,8 Mio EUR in der Berichtsperiode des Vorjahres auf 2,0 Mio EUR zum Ende der aktuellen Berichtsperiode.

Clemens Schneider, CEO von conwert, sagt zum stabilen operativen Ergebnis: "conwert ist trotz der durch die Zukäufe in Deutschland 2013 notwendig gewordenen strukturellen Anpassungen im Zuge der Integration gut ins Geschäftsjahr 2014 gestartet. Die Entwicklung des Leerstands und der Mietumsätze bei gleichzeitiger Kostensenkung unterstreichen die positive operative Entwicklung des ersten Quartals 2014."

Im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit von conwert im Jahr 2014 steht die Integration der 2013 erworbenen Portfolios (KWG und GE). Die Ausrichtung auf die sechs Kernmärkte (Wien, Berlin, Potsdam, Dresden, Leipzig, Nordrhein-Westfalen) bleibt bestehen und eine weitere Verbesserung der operativen Ertragsstärke des Portfolios steht im Mittelpunkt des Unternehmensfokus. Die Fokussierung hängt nicht zuletzt auch vom weiteren Fortschritt der Verkaufsaktivitäten im ECO- bzw. Gewerbe- und im CEE-Portfolio ab. Für das Gesamtjahr 2014 erwartet conwert nach wie vor Verkaufserlöse zwischen 150 und 200 Mio EUR. Das Management rechnet damit, eine weitergehende Guidance für den Ausblick über das Jahresende 2014 hinaus im Rahmen der Präsentation der Zahlen für das zweite Quartal geben zu können.

Der Finanzbericht 1-3/2014 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der Website http://www.conwert.com zur Verfügung.

Unternehmenskennzahlen

		1-3/2014	1-3/2013 (angepasst)	Änderung	2013
Vermietungserlöse	Mio EUR	59,2	56,4	4,7 %	227,3
Veräußerungserlöse	Mio EUR	17,7	28,2	-37,2 %	273,9
Dienstleistungserlöse	Mio EUR	2,0	4,8	-58,3 %	15,2
Umsatzerlöse gesamt	Mio EUR	78,9	89,4	-11,7 %	516,4
Ergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA)	Mio EUR	29,4	32,7	-10,1 %	116,8
Betriebsergebnis (EBIT)	Mio EUR	29,1	29,3	-0,7 %	123,4
Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT)	Mio EUR	(7,7)	6,0	-	48,7
Funds from Operations vor Verkaufsergebnis (FFO I) *)	Mio EUR	8,4	9,1	-7,7 %	36,2
Funds from Operations nach Verkaufsergebnis (FFO II) **)	Mio EUR	10,7	12,3	-13,0 %	52,1
Net Rental Income (NRI)	Mio EUR	37,4	36,8	1,6 %	141,4
NRI-Marge	%	63,1	65,3	-3,4 %	62,2
Unverwässertes Ergebnis / Aktie	EUR	(0,09)	0,04	-	0,09
Verwässertes Ergebnis / Aktie	EUR	(0,04)	0,06	-	0,18
FFO I *) / Aktie	EUR	0,10	0,11	-9,1 %	0,44

*) FFO I: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien + Aufwendungen des Verkaufsergebnisses -/+ positives/negatives Bewertungsergebnis + Abschreibungen und Wertberichtigungen + unbare Teile Finanzergebnis und sonstige Kosten ohne Berücksichtigung des Anteils am Ergebnis assoziierter Unternehmen + Restrukturierungskosten/one-off Kosten
**) FFO II: FFO I + Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien - Aufwendungen des Verkaufsergebnisses
***) Im Konzernzwischenabschluss per 31. März 2013 wurde ein Gewinn aus einem Unternehmenserwerb unter dem Marktwert in Höhe von 7,3 Mio EUR bilanziert, welcher im vierten Quartal 2013 auf 1,0 Mio EUR korrigiert wurde. Für Zwecke der Zwischenberichterstattung wurde die Bilanzierung dieses Unternehmenszusammenschlusses rückwirkend angepasst.

Bilanzkennzahlen

		31.03.2014	31.12.2013	Änderung
Bilanzsumme	Mio EUR	3.070,0	3.165,7	-3,0 %
Langfristige Kreditverbindlichkeiten	Mio EUR	1.071,3	1.081,6	-1,0 %
Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten	Mio EUR	331,0	378,0	-12,4 %
Eigenkapital	Mio EUR	1.122,0	1.128,6	-0,6 %
Eigenkapitalquote	%	36,5	35,7	2,2 %
Gearing	%	154,9	154,2	0,5 %
Unverwässerter EPRA NAV / Aktie	EUR	15,41	15,40	0,1 %

Immobilienkennzahlen

		31.03.2014	31.03.2013	Änderung	31.12.2013
Mieteinheiten	Anz.	31.756	29.974	5,9 %	32.120
PKW-Stellplätze	Anz.	14.050	13.437	4,6 %	14.187
Gesamtnutzfläche	m^2	2.577.628	2.506.315	2,8 %	2.603,5
Immobilienvermögen	Mio EUR	2.858,1	2.884,7	-0,9 %	2.868,1

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Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Einschätzungen und Aussagen, die auf Basis aller zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. conwert weist darauf hin, dass die tatsächlichen Gegebenheiten und damit auch die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund verschiedenster Faktoren von den in dieser Mitteilung dargestellten Erwartungen abweichen können.

(Ende)