conwert Immobilien Invest SE: conwert mit positiven operativen Impulsen im ersten Halbjahr 2014

Wien (pta030/26.08.2014/21:20 UTC+2) -
+ Vermietungserlöse Like-for-Like um 2,6 % gestiegen
+ Personalaufwendungen um 18,3 % und sonstige betriebliche Aufwendungen um 7,5 % gesunken
+ Finanzergebnis durch negative non-cash Effekte von insgesamt 31,9 Mio EUR belastet
+ FFO I bei 15,4 Mio EUR im ersten Halbjahr 2014. Guidance für 2014 bei über 30 Mio EUR und für 2015 bei 40 Mio EUR

Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE hat im ersten Halbjahr 2014 weitere operative Impulse setzen können.

Die Vermietungserlöse stiegen um 7,1 % auf 121,2 Mio EUR (1-6/2013: 113,2 Mio EUR). Ausschlaggebend für diesen steilen Anstieg ist die Konsolidierung des von GE Capital Real Estate Deutschland erworbenen Wohnimmobilienportfolios im vierten Quartal 2013. Aber auch auf Like-for-Like-Basis erhöhten sich die Vermietungserlöse um 2,6 %. Das Net Rental Income (NRI) stieg ebenfalls von 73,0 Mio EUR auf 74,4 Mio EUR; die NRI-Marge fiel aber aufgrund von höheren Immobilienaufwendungen auf 61,4 % (1 6/2013: 64,5 %). Die Nettoverkehrswertrendite kam nach 6,1 % in der Berichtsperiode des Vorjahres bei 6,3 % zum Stichtag zu liegen. Der Gesamtleerstand betrug zum Berichtsstichtag 10,2 % und konnte damit gegenüber der Berichtsperiode des Vorjahres (1-6/2013: 12,0 %) um 15,0 % gesenkt werden.

Die Verkaufsumsätze im ersten Halbjahr 2014 waren durch den Einzelverkauf von Wohnungen und Gewerbeeinheiten geprägt und betrugen 36,3 Mio EUR (1-6/2013: 145,6 Mio EUR). Die IFRS-Marge belief sich damit einhergehend auf 19,1 % und der IFRS-Gewinn aus den veräußerten Immobilien betrug 5,8 Mio EUR. conwert hält jedoch die Guidance für das Verkaufsergebnis in Höhe von 150-200 Mio EUR aufrecht, da das Management derzeit fortgeschrittene Verkaufsverhandlungen mit potenziellen Käufern unter anderem für das tschechische und slowakische Portfolio führt. In diesem Zusammenhang war eine negative Anpassung der Bewertung von einzelnen Objekten in der Tschechischen Republik und der Slowakei erforderlich. Darüber hinaus reduzierte conwert auch die Bewertung des conwert-eigenen Büroobjektes in der Ukraine. Daraus resultiert eine negative Zeitwertanpassung in Höhe von insgesamt 7,1 Mio EUR.

Die Personalaufwendungen sanken im Verhältnis zum Vergleichszeitraum um 18,3 % auf 13,8 Mio EUR; die sonstigen betrieblichen Aufwendungen reduzierten sich um 7,5 % auf 18,5 Mio EUR. Das Betriebsergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA) lag bedingt durch das planmäßig reduzierte Verkaufsvolumen und die Konzentration auf ausgewählte Dienstleistungsmandate bei 54,9 Mio EUR (1-6/2013: 65,2 Mio EUR).
Das Finanzergebnis war - wie schon im ersten Quartal 2014 - bedingt durch die historisch niedrige Zinslandschaft durch negative non-cash Effekte von insgesamt 31,9 Mio EUR belastet und kam bei (73,0) Mio EUR zu liegen (nach (34,1) Mio EUR 1-6/2013). Im Vorjahr hatte conwert zinskurvenbedingt einen leicht positiven Effekt zu verzeichnen. Der Anstieg ist insbesondere auf das Absinken der Zinskurve im ersten und zweiten Quartal 2014 und die damit einhergehende Marktwertänderung der Swaps zurückzuführen, die conwert zur Absicherung der Fremdkapitalverbindlichkeiten gegen Zinsschwankungen ursprünglich in den Jahren 2007-2010 abgeschlossen hat. Daraus resultiert ein durch unbare Effekte geprägtes EBT von (25,8) Mio EUR (1-6/2013: 29,6 Mio EUR) und ein Konzernergebnis von (22,9) Mio EUR nach 19,1 Mio EUR im Vorjahr.

Der Loan-to-Value (LTV), der Verschuldungsgrad bezogen auf die Immobilienprojekte unter Berücksichtigung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug zum Stichtag unverändert 54,4 % gegenüber dem ersten Quartal 2014 (31.12.2013: 55,9 %) und lag damit innerhalb des Zielkorridors von 50 bis 55 %.

Höhere Immobilienaufwendungen, die vor allem auf die 2013 erworbenen Portfolios in Deutschland zurückzuführen sind, ließen die Funds from Operations vor Verkauf und Einmaleffekten (FFO I) im ersten Halbjahr 2014 um 13,5 % auf 15,4 Mio EUR zurückgehen (1-6/2013: 17,8 Mio EUR nach Anpassung des Reportings und 18,4 Mio EUR gemäß der letztjährigen Reportingsystematik). Der FFO II (FFO I zuzüglich Verkaufsergebnis) lag bei 18,7 Mio EUR (1-6/2013: 27,1 Mio EUR) und damit trotz eines um 75,1 % reduzierten Verkaufsumsatzes nur um 31,0 % unter dem Vergleichswert der Berichtsperiode des Vorjahres.

Clemens Schneider, CEO von conwert, sagt zum Ergebnis: "conwert ist es nach den Zukäufen in Deutschland 2013 gelungen, im ersten Halbjahr 2014 operative Impulse zu setzen. Die Entwicklung des Leerstands und der Mietumsätze bei gleichzeitiger Kostensenkung unterstreichen die positive operative Entwicklung des ersten Halbjahres 2014. Dennoch haben wir noch ein großes Stück Arbeit vor uns, um attraktivere Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen."

Im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit von conwert im Jahr 2014 steht die Integration der 2013 erworbenen Portfolios (KWG und GE). Die Ausrichtung auf die sechs Kernmärkte (Wien, Berlin, Potsdam, Dresden, Leipzig, Nordrhein-Westfalen) soll eine weitere Verbesserung der operativen Ertragsstärke des Portfolios ermöglichen. Die Fokussierung hängt nicht zuletzt auch vom weiteren Fortschritt der Verkaufsaktivitäten im ECO- bzw. Gewerbe- und im CEE-Portfolio ab. Für das Gesamtjahr 2014 erwartet conwert nach wie vor Verkaufserlöse zwischen 150 und 200 Mio EUR. Das Management rechnet damit, 2014 einen FFO I von über 30 Mio EUR erzielen zu können. 2015 soll der FFO I bei 40 Mio EUR liegen.

Der Finanzbericht 1-6/2014 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der Website http://www.conwert.com zur Verfügung.

Unternehmenskennzahlen

		1-6/2014	1-6/2013 (angepasst)*)	Änderung	2013
Vermietungserlöse	Mio EUR	121,2	113,2	7,1 %	227,3
Veräußerungserlöse	Mio EUR	36,3	145,6	-75,1 %	273,9
Dienstleistungserlöse	Mio EUR	4,5	9,9	-54,5 %	15,2
Umsatzerlöse gesamt	Mio EUR	162,0	268,6	-39,7 %	516,4
Ergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA)	Mio EUR	54,9	65,2	-15,8 %	116,8
Betriebsergebnis (EBIT)	Mio EUR	47,1	63,7	-26,1 %	123,4
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	Mio EUR	(26,0)	29,6	-	48,7
Funds from Operations vor Verkaufsergebnis (FFO I) **)	Mio EUR	15,4	17,8	-13,5 %	36,2
Funds from Operations nach Verkaufsergebnis (FFO II) ***)	Mio EUR	18,7	27,1	-31,0%	52,1
Net Rental Income (NRI)	Mio EUR	74,4	73,0	1,9 %	141,4
NRI-Marge	%	61,4	64,5	-4,8 %	62,2
Unverwässertes Ergebnis / Aktie	EUR	(0,30)	0,21	-	0,09
Verwässertes Ergebnis / Aktie	EUR	(0,19)	0,22	-	0,18
FFO I **) / Aktie	EUR	0,19	0,22	-13,6 %	0,44

*) Im Konzernzwischenabschluss per 30. Juni 2014 wurde ein Gewinn aus einem Unternehmenserwerb unter dem Marktwert in Höhe von 7,3 Mio Eur bilanziert, welcher im vierten Quartal 2013 auf 1,0 Mio Eur korrigiert wurde. Für Zwecke der Zwischenberichterstattung wurde die Bilanzierung dieses Unternehmenszusammenschlusses rückwirkend angepasst.
**) FFO I: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien + Aufwendungen des Verkaufsergebnisses -/+ positives/negatives Bewertungsergebnis + Abschreibungen und Wertberichtigungen + unbare Teile Finanzergebnis und sonstige Kosten ohne Berücksichtigung des Anteils am Ergebnis assoziierter Unternehmen + Restrukturierungskosten/one-off Kosten
***) FFO II: FFO I + Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien - Aufwendungen des Verkaufsergebnisses

Bilanzkennzahlen

		30.06.2014	31.12.2013	Änderung
Bilanzsumme	Mio EUR	3.034,6	3.165,7	-4,1 %
Langfristige Kreditverbindlichkeiten	Mio EUR	1.132,6	1.081,6	4,7 %
Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten	Mio EUR	240,1	378,0	-36,5 %
Eigenkapital	Mio EUR	1.096,4	1.128,6	-2,9 %
Eigenkapitalquote	%	36,1	35,7	-1,2 %
Gearing	%	159,5	154,2	3,4 %
Unverwässerter EPRA NAV / Aktie	EUR	15,23	15,40	-1,1 %

Immobilienkennzahlen

		30.06.2014	30.06.2013	Änderung	31.12.2013
Mieteinheiten	Anz.	31.451	29.243	7,6 %	32.120
PKW-Stellplätze	Anz.	14.011	13.181	6,3 %	14.187
Gesamtnutzfläche	Tsd m^2	2.561,0	2.441,5	4,9 %	2.603,5
Immobilienvermögen	Mio EUR	2.843,4	2.795,1	1,7 %	2.868,1

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Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Einschätzungen und Aussagen, die auf Basis aller zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. conwert weist darauf hin, dass die tatsächlichen Gegebenheiten und damit auch die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund verschiedenster Faktoren von den in dieser Mitteilung dargestellten Erwartungen abweichen können.

(Ende)