BAWAG Group AG: Börsengang im Jahr 2017 geplant

Wien (pta013/27.09.2017/08:45 UTC+2) Die hierin enthaltene Information ist weder zur Veröffentlichung noch zur Weitergabe in die bzw. innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Japan und Australien gedacht oder freigegeben.

BAWAG Group AG: Börsengang im Jahr 2017 geplant

- Die BAWAG Group AG, die Holdinggesellschaft der BAWAG P.S.K., bereitet einen Börsengang und die Platzierung ihrer Aktien an der Wiener Börse vor.
- Die BAWAG Group ist eine der größten und kapitalstärksten Banken Österreichs und verfügt über einen signifikanten Marktanteil in Österreich sowie Wachstumspotential in der DACH-Region.
- Das Management plant eine jährliche Dividendenausschüttung in Höhe von 50% des Nettogewinns sowie bis einschließlich 2020 Überschusskapital von mehr als 1 Mrd. EUR (über 12% CET1) in organisches Wachstum sowie zur Umsetzung ergebnissteigernder Akquisitionen in Übereinstimmung mit den Return on Tangible Equity-Zielen (RoTE @12% CET1) der BAWAG Group zur Weiterentwicklung des Kundengeschäfts sowie in die Wachstumssteigerung zu investieren. Soweit Überschusskapital nicht für organisches Wachstum und M&A zum Einsatz kommt, wird das Management dieses auf Basis einer jährlichen Prüfung an die Aktionäre ausschütten.
- Der Börsengang sichert der BAWAG Group eine Börsennotierung in ihrem Heimatmarkt, verbessert den Zugang zu den Kapitalmärkten, schafft eine neue Aktionärsstruktur und führt zu mehr Unabhängigkeit.
- Das Angebot umfasst bestehende Stammaktien.

Die BAWAG Group AG (gemeinsam mit ihren Tochterunternehmen als "BAWAG Group" bezeichnet), die Holdinggesellschaft der BAWAG P.S.K., hat heute ihre Absicht bekanntgegeben, einen Börsengang und die Notierung ihrer Aktien an der Wiener Börse in Österreich, ihrem Heimatmarkt, anzustreben. Der Börsengang soll, abhängig vom Marktumfeld, im vierten Quartal 2017 erfolgen.

Anas Abuzaakouk, CEO der BAWAG Group AG, führte dazu aus: "Die BAWAG Group ist heute eine der größten und kapitalstärksten Banken Österreichs. Als solche ist unser Platz an der Wiener Börse. Wir werden unser erstklassiges Kundenangebot laufend weiterentwickeln und unsere Präsenz in der DACH-Region weiter ausbauen. Die geplante Börsennotierung ist ein wesentlicher Meilenstein für die BAWAG Group und unsere bestehenden Aktionäre. Wir freuen uns darauf, unsere Erfolgsgeschichte künftig als börsennotiertes Unternehmen fortzusetzen und danken allen, die zur Neuausrichtung der BAWAG Group beigetragen haben."

Eine der größten und kapitalstärksten Banken in Österreich

Die BAWAG Group ist eine der größten und kapitalstärksten Banken Österreichs mit über 2,2 Mio. Kunden und blickt auf eine mehr als 130-jährige Geschichte zurück. Die BAWAG Group bietet ihre Finanzprodukte und -dienstleistungen im Rahmen einer Multikanalstrategie an, wobei sie ein zentral gesteuertes Filialnetz mit einem komfortablen digitalen Angebot verbindet, das zu einem reibungslosen und transparenten Kundenerlebnis beiträgt. Seit 2012 hat die BAWAG Group etwa 200 Mio. EUR in technologiebasierte Lösungen und andere Infrastrukturmaßnahmen investiert.

In Österreich profitiert die BAWAG Group von einer landesweit bekannten Marke und ist mit der Tochterbank easybank sowie ihren eigenen Online- und Mobilplattformen ein wichtiger Anbieter im Direktbankenmarkt. Sie bietet Retailkunden, Kleinunternehmen und Geschäftskunden flächendeckend ein breites Sortiment an Spar-, Zahlungsverkehrs-, Kredit-, Leasing- und Anlageprodukten sowie Bausparverträge und Versicherungen an.

Die BAWAG Group hat sich erfolgreich den Herausforderungen gestellt, mit denen sich Banken in ganz Europa bei der Anpassung ihrer Geschäftsmodelle und Kostenstrukturen zur Steigerung ihrer Effizienz konfrontiert sehen. Die BAWAG Group hat in den vergangenen Jahren strukturelle Kostenungleichgewichte beseitigt, ihre Geschäftsstrategie neu ausgerichtet und umfassende technologische Investitionen getätigt.

In den vergangenen fünf Jahren (2012-2016) verzeichnete die BAWAG Group einen Anstieg ihrer operativen Kernerträge um 19% sowie einen Rückgang der operativen Aufwendungen um 32%. Durch den kontinuierlichen Ausbau des Kundengeschäfts konnte allein das Geschäftssegment BAWAG P.S.K. Retail seit 2014 rund 470.000 neue Kunden gewinnen.

Heute verfügt die BAWAG Group im Branchenvergleich über ein erstklassiges Finanzprofil und zählt in Bezug auf Profitabilitäts- und Effizienzkennzahlen [1] zu den Top 5% der europäischen Banken. Zum Halbjahr 2017 verzeichnete die BAWAG Group einen Return on Tangible Equity (@12% CET1) von 16,9%[2], eine Cost/Income Ratio von 41,7%, eine NPL Ratio von 1,9%, eine CET1 Quote von 15,5%[2] (unter Vollanwendung der CRR), eine Leverage Ratio (unter Vollanwendung der CRR) von 7,0% und eine Liquidity Coverage Ratio von 146%.

Die BAWAG P.S.K. ist die Bank mit dem besten Rating in Österreich. Die Ratingagentur Moody's hat die Bank seit 2015 insgesamt drei Mal auf gegenwärtig A2 mit einem weiterhin positiven Ausblick hochgestuft. Die Ratingagentur Fitch hat der BAWAG P.S.K. im Februar 2017 ein Senior Unsecured Rating von A- mit einem stabilen Ausblick verliehen.

Wachstumschancen in der DACH-Region

Die auf Österreich fokussierte Strategie der BAWAG Group wird durch ihre internationale Präsenz in ausgewählten westlichen Industrieländern, insbesondere in der DACH-Region, ergänzt.

Angesichts der fortschreitenden Konsolidierung der Bankenlandschaft in der DACH-Region nutzt die BAWAG Group zur erfolgreichen Fortsetzung ihres Wachstumskurses laufend Chancen zu Akquisitionen. Die Erfolgsbilanz des organischen und anorganischen Wachstums der BAWAG Group in der DACH-Region umfasst fünf Akquisitionen in den letzten zwei Jahren. Zuletzt unterzeichnete sie im Juli 2017 eine Vereinbarung zur Übernahme der Sudwestbank (mit Sitz in Stuttgart, Deutschland).

Zugleich macht sich die BAWAG Group Markttrends wie Big Data und neue Technologien zunutze, um das Bankerlebnis ihrer Kunden weiter zu verbessern. Die BAWAG Group wird ihren Multikanalansatz weiter optimieren und fokussiert sich dabei darauf, dem sich ändernden Kundenverhalten zu entsprechen sowie ihre digitale Präsenz auszubauen. Die BAWAG Group plant zudem, die easygroup als Plattform für den grenzüberschreitenden Ausbau des Retailgeschäfts in westeuropäische Märkte, insbesondere in die DACH-Region, zu nutzen.

Kapitalaufbau & Zielsetzung für die Dividendenausschüttung

In den kommenden Jahren strebt die BAWAG Group eine Steigerung ihres Ergebnisses vor Steuern (PBT) mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von mehr als 5% an.[3] Mit ihrem anhaltenden Fokus auf Kosteneffizienz hat sich die BAWAG Group mittelfristig eine Cost/Income Ratio von unter 40% zum Ziel gesetzt. Zudem will sie einen Return on Tangible Equity (RoTE @ 12% CET1) im mittleren bis hohen Zehnprozentbereich sowie eine solide Kapitalausstattung mit einer CET1 Quote (unter Vollanwendung der CRR) von mindestens 12% beibehalten.

Angesichts ihrer hohen Ertragskraft und soliden Bilanz plant die BAWAG Group eine jährliche Dividendenausschüttung in Höhe von 50% des Nettogewinns[4] an ihre Aktionäre sowie bis einschließlich 2020 Überschusskapital von mehr als 1 Mrd. EUR (über 12% CET1) in organisches Wachstum sowie zur Umsetzung ergebnissteigernder Akquisitionen in Übereinstimmung mit den Return on Tangible Equity-Zielen (RoTE @12% CET1) der BAWAG Group zur Weiterentwicklung des Kundengeschäfts sowie in die Wachstumssteigerung zu investieren. Soweit Überschusskapital nicht für organisches Wachstum und M&A zum Einsatz kommt, wird das Management dieses auf Basis einer jährlichen Prüfung an die Aktionäre ausschütten. Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2017 strebt die BAWAG Group eine Ausschüttung von 50% des Nettogewinns für das vierte Quartal 2017 an, berechnet auf Basis des durchschnittlichen Quartalsgewinns im Jahr 2017.

Einzelheiten zum Angebot

Das Angebot wird bestehende Stammaktien der BAWAG Group AG von den abgebenden Aktionären umfassen, einschließlich jener abgebenden Aktionäre, die sich im Besitz und unter Kontrolle verschiedener Fonds und Konten befinden, die von Cerberus Capital Management, L.P. und deren Tochtergesellschaften verwaltet werden, weiters abgebender Aktionäre im Besitz und unter Kontrolle verschiedener Fonds und Konten, die oder deren Anteile an der BAWAG Group Gegenstand eines Vermögensverwaltungsvertrags mit GoldenTree Asset Management LP sind, sowie bestimmter Minderheitsaktionäre der BAWAG Group AG. Das Angebot wird zudem eine marktübliche Greenshoe-Option von einigen der abgebenden Aktionäre beinhalten. Es umfasst ein öffentliches Angebot für Privatanleger und institutionelle Investoren in Österreich sowie Privatplatzierungen an institutionelle Investoren in bestimmten anderen Jurisdiktionen außerhalb Österreichs, einschließlich einer Privatplatzierung innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika.

Zum heutigen Tag werden sämtliche Aktien an der BAWAG Group AG von der Promontoria Sacher Holding B.V gehalten. Etwa 54% der Aktien an der Promontoria Sacher Holding B.V. werden von Anteilseignern gehalten, die im Besitz und unter Kontrolle verschiedener Fonds und Konten unter dem Management von Cerberus Capital Management, L.P. und deren Tochtergesellschaften stehen sowie etwa 40% von Anteilseignern im Besitz und unter Kontrolle verschiedener Fonds und Konten, die oder deren Anteile an der BAWAG Group Gegenstand eines Vermögensverwaltungsvertrags mit GoldenTree Asset Management LP sind. Die weiteren etwa 6% der Aktien an der Promontoria Sacher Holding B.V. sind im Besitz einer Reihe österreichischer und nicht-österreichischer Minderheitsaktionäre.

Citigroup Global Markets Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Securities plc und Morgan Stanley & Co. International plc wurden als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners mandatiert. BofA Merrill Lynch, Barclays Bank PLC und UBS Limited wurden als zusätzliche Joint Bookrunners mandatiert. Commerzbank AG und Raiffeisen Centrobank AG fungieren als Co-Lead Manager und Rothschild & Co. als IPO-Berater.

[1] Daten für die BAWAG Group für 2016, Daten von S&P Global Market Intelligence Daten für 2016 bezogen auf von der EZB regulierte Banken mit einer Bilanzsumme von über 15 Mrd. EUR; Profitabilitätskennzahlen beziehen sich auf Return on Equity und Return on Tangible Equity und Effizienzkennzahlen auf die Cost/Income Ratio.
[2] Nach Abschluss einer aufsichtsrechtlichen Vorort-Überprüfung des internationalen Hypothekarkreditportfolios (im Segment easygroup ausgewiesen) wurden historische und aktuelle RWAs und RWA-bezogene Kennzahlen gegenüber den veröffentlichten Zahlen ohne Auswirkung auf die GuV, die Bilanz oder Cashflows angepasst.
[3] Alle Auswirkungen abgeschlossener oder unterzeichneter M&A-Transaktionen (einschließlich Südwestbank und PayLife) sind im PBT-Ziel bereits berücksichtigt. Auswirkungen jeglicher potentieller zukünftiger Akquisitionen sind darin nicht enthalten.
[4] Dividendenausschüttungen erfolgen im Einklang mit der langfristigen und nachhaltigen Geschäftsentwicklung, unternehmensrechtlicher Bestimmungen und regulatorischen Beschränkungen zur Kapitalausschüttung. Der Nettogewinn wird gemäß IFRS ermittelt.

Über die BAWAG Group

Die BAWAG Group AG ist die Holdinggesellschaft der BAWAK P.S.K. mit Sitz in Wien.

Über die BAWAG P.S.K.

Die BAWAG P.S.K. ist mit über 2,2 Mio. Privat- und Firmenkunden eine der größten und am besten kapitalisierten Banken in Österreich und verfügt über eine landesweit bekannte Marke. Sie verfolgt ein einfaches und transparentes Geschäftsmodell, das auf niedriges Risiko, Effizienz sowie regional auf Österreich und andere westeuropäische Staaten ausgerichtet ist. Zwei Drittel der Kundenkredite stammen aus Österreich, die übrigen entfallen auf Westeuropa und die Vereinigten Staaten. Die BAWAG P.S.K. betreut Privat-, KMU- und Firmenkunden in ganz Österreich und bietet ihnen ein breites Sortiment an Spar-, Zahlungsverkehrs-, Kredit-, Leasing- und Veranlagungsprodukten sowie Bausparen und Versicherungen an. Ergänzt werden die inländischen Aktivitäten der BAWAG P.S.K. durch das internationale Geschäft mit Fokus auf Privat-, Unternehmens-, gewerbliche Immobilien und Portfoliofinanzierungen in westlichen Industrieländern. Diese Strategie führt zu einer Diversifizierung der Ertragsquellen und eröffnet der BAWAG P.S.K. Wachstumschancen, unter gleichzeitiger Beibehaltung eines konservativen Risikoprofils und einer risikoadäquaten Kreditvergabe.

Die BAWAG P.S.K. wird unter den Aspekten Sicherheit und Zuverlässigkeit mit einer soliden Bilanzstruktur, einem niedrigen Leverage und einer starken Kapitalausstattung gesteuert. Die Bereitstellung von einfachen, transparenten und erstklassigen Produkten und Dienstleistungen, die den Bedürfnissen ihrer Kunden entsprechen, steht in allen Geschäftsbereichen im Zentrum der Strategie.

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