Rational meldet solides Q2

AlsterResearch hebt Kursziel auf 570,00 EUR an und bekräftigt Halten-Empfehlung

Hamburg (pts012/05.08.2022/09:30)

Rational meldete ein solides Quartal, das mit den Konsensschätzungen übereinstimmte. Der Umsatz stieg um 10 % gegenüber dem Vorjahr auf 232 Mio. EUR und erreichte damit wieder das Niveau vor Covid. Tatsächlich war Q2 2022 das beste Quartal in der Geschichte des Unternehmens, was die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells von Rational widerspiegelt. Die EBIT-Marge litt etwas unter den steigenden Rohstoffpreisen (fast 5 %-Punkte weniger als im Vorjahr), erreichte aber immer noch beeindruckende 19,5%.

Trotz anhaltender Engpässe in der Lieferkette und steigender Rohstoffkosten bekräftigte das Management seine Prognose für das Geschäftsjahr 22, die ein Umsatzwachstum von 11-15% im Jahresvergleich und eine EBIT-Marge leicht über dem Vorjahresniveau von 20,5% vorsieht. Das Unternehmen betonte jedoch weiterhin bestehende Unsicherheiten, hauptsächlich bezüglich der Verfügbarkeit von Teilen. Die Analysten von AlsterResearch erhöhen die Schätzungen leicht um 2-4%, was zu einem neuen Kursziel von 570,00 EUR (alt 550,00 EUR) führt. Mit einem Abwärtsrisiko von ca. 8% bekräftigen sie die Halten-Empfehlung.

Die komplette Studie kann hier abgerufen werden: https://research-hub.de/companies/research/RATIONAL%20AG

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