Syngenta-Aktienpreisspanne zwischen 85 und 105 Schweizer Franken

Weltweite Sekundärmarktplazierung

Basel/Schweiz (pts008/30.10.2000/11:00) Syngenta, AstraZeneca und Novartis haben heute für die internationale Sekundärmarktplatzierung der Syngenta Aktien eine Preisspanne von 85 CHF bis 105 CHF pro Syngenta Aktie festgelegt.

Die Eigenschaften von Syngenta umfassen unter anderem:

- Die Position von Syngenta als Markführerin in jeder Region sowie die Geschäftstätigkeit in allen wichtigen Sektoren des Pflanzenschutzes und des Saatguts;

- Ein ausgewogenes Geschäftsportfolio, eine starke Technologiebasis und Produkte-Pipeline;

- Die geplanten Synergien erzielen zu können auf Grund der Zusammenlegung des Agribusiness-Geschäfts von Novartis und des Agrochemikaliengeschäfts von Zeneca. Dazu zählen auch die bisherigen Erfolge der Muttergesellschaften in der Vergangenheit Synergien erreicht zu haben;

- Die vollständige Ausgliederung und Unabhängigkeit der Syngenta von den Gründungsunternehmen.

Die Konsortialbanken, geführt von den weltweiten Koordinatoren Credit Suisse First Boston und UBS Warburg, sehen vor, bei dieser internationalen Platzierung bis zu 4'500'000 Syngenta Aktien anzubieten. Die Konsortialbanken werden die in der Platzierung angebotenen Aktien durch einen Rückkauf im Sekundärmarkt oder durch eine ganze oder teilweise Ausübung der Option, die ihnen von Novartis verbundenen Gesellschaften gewährt werden wird, beschaffen.

Das institutionelle Bookbuildingverfahren für die internationale Sekundärmarktplatzierung beginnt heute Montag, den 30. Oktober 2000. Es sollte erwartungsgemäss am Donnerstag, den 9. November 2000 abgeschlossen sein. Die internationale Sekundärmarktplatzierung erfolgt nach Abschluss der Ausgliederung des Agribusiness-Geschäfts von Novartis und des Agrochemikaliengeschäfts aus Zeneca aus Novartis bzw. AstraZeneca sowie deren Zusammenführung in Syngenta. Die Kotierung der Aktien wird für Montag, den 13. November 2000 an vier Börsen (SWX in der Schweiz, LSE in London, NYSE in den USA und OMX in Schweden) erwartet.

Es wird davon ausgegangen, dass die Zustimmung der Federal Trade Commission (FTC) in den USA zu den notwendigen Desinvestitionen und somit zur Zusammenlegung des Agribusiness-Geschäfts von Novartis und des Agrochemikaliengeschäfts von Zeneca in naher Zukunft erteilt wird. Sollte die Federal Trade Commission nicht bis zum 3. November 2000 ihre Zustimmung erteilen, wird Novartis am 4. November 2000 weitere Informationen in der Schweizer Tagespresse veröffentlichen.

Wie bereits mitgeteilt, beabsichtigt Syngenta nach der Beendigung der internationalen Sekundärmarktplatzierung der Syngenta Aktien, einen Rückkauf von bis zu 10% des ausgegebenen Aktienkapitals in den ersten 10 Handelstagen vollständig durchzuführen unter Voraussetzung der Marktverfügbarkeit und aller anzuwendenden Bestimmungen in den entsprechenden Rechtsgebieten. Der Aktienrückkauf wird durch Novartis und AstraZeneca finanziert. Aus diesem Grund wird er nicht die Nettoverschuldung von Syngenta beeinträchtigen. Es wird geschätzt, dass die Nettoverschuldung bei etwa USD 3,2 Milliarden nach erforderlichen Desinvestitionen und anderen Faktoren liegen wird. Dadurch würde die Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien um 10% von 112,6 Millionen bis auf 101,3 Millionen Aktien zurückgehen.

Syngenta hatte 1999 abzüglich der Desinvestitionen und ohne ausserordentlicher Aufwendungen einen Proforma Umsatz von etwa USD 7 Milliarden und einen EBITDA von USD 1,175 Millionen. Die Proforma Investitionen für Forschung und Entwicklung lagen bei etwa USD 760 Millionen.

Novartis (NYSE: NVS) ist ein weltweit führendes Unternehmen im Gesundheitswesen mit seinem Kerngeschäft in den Bereichen Pharma, Consumer Health, Generika, Augenheilmittel und Tiergesundheit. 1999 erzielte das Unternehmen (inkl. Agribusiness) einen Umsatz von 32,5 Milliarden Schweizer Franken und investierte mehr als 4,2 Milliarden Schweizer Franken in die Forschung und Entwicklung. Novartis hat ihren Sitz in Basel (Schweiz) und beschäftigt rund 82'500 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in über 140 Ländern.

Kontakte: Syngenta
Jennifer Gough Tel.: ++41 79 616 06 34
Rainer von Mielecki Tel.: ++41 61 697 57 66

AstraZeneca
Shaun Grady Tel.: ++44 802 46 74 49

Novartis AG
Wolfgang Kirchmayr Tel.: ++41 61 324 45 09

Credit Suisse First Boston
Stephen Purdom Tel.: ++44 207 888 65 22

UBS Warburg
Camilla Brooks Tel.: ++44 207 568 22 48

Diese Pressemitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Diese können bekannte und unbekannte Risiken enthalten, die zur Folge haben können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und die finanzielle Lage von Syngenta wesentlich von den zukunftsbezogenen Aussagen abweichen. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten zählen unter anderem Schwierigkeiten mit der rechtzeitigen Integration der Muttergesellschaften und der Realisierung der zu erwartenden Synergien, die Gefahr, dass durch die F+E keine neuen Produkte mit kommerziellem Erfolg hervorgebracht werden, sowie die mit dem zunehmenden Wettbewerb innerhalb der Branche verbundenen Risiken. Investoren sollten zudem die öffentlich zugänglichen Unterlagen des Unternehmens, die bei der Securities and Exchange Commission in den USA eingereicht wurden, beiziehen, um zusätzliche Informationen über diese und andere Risiken und Unsicherheiten zu erhalten. Syngenta, Novartis und AstraZeneca sind nicht verpflichtet, in die Zukunft gerichtete Aussagen zu aktualisieren, um effektive Ergebnisse oder neue Annahmen und andere Faktoren zu berücksichtigen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Verkaufsangebot für Wertpapiere in den USA dar. Die im weltweiten Angebot enthaltenen Wertpapiere dürfen in den USA weder angeboten noch verkauft werden, da weder eine Registrierung noch eine Freistellung von der Registrierungspflicht gemäss U.S. Securities Act von 1933 vorliegt. Jedes öffentliche Wertpapierangebot in den USA hat mittels eines Prospekts zu erfolgen, der bei der Gesellschaft bezogen werden kann und detaillierte Angaben zur Gesellschaft und deren Management wie auch eine finanzielle Berichterstattung enthält. Syngenta hat für ihr Wertpapierangebot in den USA ein sog. Registration Statement eingereicht, das noch nicht in Kraft getreten ist.

Diese Pressemitteilung ist nicht Bestandteil irgendeines Angebots, einer Verkaufs- oder Ausgabeaufforderung oder einer Bewerbung eines Kauf- oder Zeichnungsangebots für Aktien oder ADS von Syngenta. Sie stellt auch keine Vertragsgrundlage dar und darf in keinem entsprechenden Zusammenhang verwendet werden. Für weitere Informationen, wird dem Leser empfohlen, die englische Pressemitteilung sorgfältig zu lesen.

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Syngenta share price range set at CHF 85 to CHF 105

Global Secondary Offering announcement

Basel, Switzerland, 30 October 2000. Today, Syngenta, AstraZeneca and Novartis set a price range of between CHF 85 and CHF 105 per share for the Global Secondary Offering of Syngenta shares.

Syngenta characteristics include among other things

- Syngenta's position as market leader in every region, operating across all important sectors of crop protection and seeds;
- Syngenta's well balanced business mix, its strong technology base and product pipeline;
- the anticipated synergy benefits of the combination of Novartis agribusiness and Zeneca agrochemicals to form Syngenta and their track record in achieving synergies; and
- the fact that Syngenta will be fully spun-off leaving the company independent from the parent companies.

The syndicate banks, led by Global Coordinators Credit Suisse First Boston and UBS Warburg, intend to offer up to 4'500'000 Syngenta shares in the Global Secondary Offering. They will procure the shares offered in the Global Secondary Offering either by purchasing Syngenta shares in the open market or by exercising all or part of the option that will have been granted to the syndicate banks by certain Novartis subsidiaries and related entities.

Institutional bookbuilding for the Global Secondary Offering starts today, Monday, 30 October 2000 and is expected to end on Thursday, 9 November 2000. After the demerger of Novartis agribusiness and Zeneca agrochemicals from the remaining businesses of Novartis and AstraZeneca and their combination into Syngenta, the Syngenta shares are expected to be listed on Monday, 13 November 2000 on four stock exchanges (SWX in Switzerland, LSE in London, NYSE in the US and OMX in Sweden).

US Federal Trade Commission approval of the required divestments and thus of the combination of Novartis agribusiness and Zeneca agrochemicals business is expected to be granted in the very near future. If the US Federal Trade Commission does not grant the approval by November 3, 2000, Novartis will publish new dates for the global offering and the listing of Syngenta in Swiss daily newspapers on November 4, 2000.

As previously announced, following the completion of the distribution of global offering shares, Syngenta intends to implement in full in the first ten trading days the repurchase of up to 10% of its issued share capital, subject to market availability and all applicable regulations in the relevant jurisdictions. The share repurchase will be funded by Novartis and AstraZeneca. As a result, it will not impact Syngenta's net debt level, which is estimated to be approximately USD 3.2 billion after taking account of among other things proceeds of the divestments. It will decrease the number of shares in issue - assuming the maximum share repurchase -by 10% from 112.6 million shares to 101.3 million shares.

Syngenta had pro forma sales of approximately USD 7.0 billion and an EBITDA of USD 1'175 million in 1999 after divestiture and excluding special charges. Its 1999 pro forma research and development investment was approximately USD 760 million.

Novartis is a world leader in healthcare with core businesses in pharmaceuticals, consumer health, generics, eye-care, and animal health. In 1999, the Group (including Agribusiness) achieved sales of CHF 32.5 billion (USD 21.6 billion) and invested more than CHF 4.2 billion (USD 2.8 billion) in R&D. Headquartered in Basel, Switzerland, Novartis employs about 82 500 people and operates in over 140 countries around the world.

Contacts: Syngenta
Jennifer Gough Tel.: ++41 79 616 06 34
Rainer von Mielecki Tel.: ++41 61 697 57 66

AstraZeneca
Shaun Grady Tel.: ++44 802 46 74 49

Novartis AG
Wolfgang Kirchmayr Tel.: ++41 61 324 45 09

Credit Suisse First Boston
Stephen Purdom Tel.: +44 207 888 65 22

UBS Warburg
Camilla Brooks Tel.: +44 207 568 22 48

The foregoing press release contains forward-looking statements. These can be identified by terminology such as "would", "will", "potential", "plans", "prospects, "estimated", "aiming", "on track", or similar expressions. Such statements may be subject to risks and uncertainties that could cause the actual results and financial position of Syngenta to differ materially from those statements. These risks and uncertainties include, but are not limited to, the difficulty of integrating the parent organizations on a timely basis and realizing the anticipated synergies, the risk that R&D will not yield new products that achieve commercial success, and the risks associated with increasing competition in the industry. Investors should also consult the Company's publicly available Securities and Exchange Commission filings for additional information about these and other risks and uncertainties. Syngenta, Novartis and AstraZeneca assume no obligation to update forward-looking statements to reflect actual results or changed assumptions or other factors.

This release is not an offer of securities for sale in the United States. Securities in the global offering may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933. Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a prospectus that may be obtained from the company and that will contain detailed information about the Company and management, as well as financial statements. Syngenta has filed a registration statement relating to the offering of securities in the United States, which registration statement has not yet become effective.

This release does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any ordinary shares in Syngenta AG or Syngenta ADSs, nor shall it form the basis of, or be relied on in connection with, any contract therefor.

The contents of this announcement, which has been issued by, and is the sole responsibility of, Syngenta AG, has been approved by each of Credit Suisse First Boston (Europe) Limited and UBS AG, acting through its business group UBS Warburg, each of which is regulated in the UK by The Securities and Futures Authority Limited, solely for the purposes of Section 57 of the Financial Services Act 1986.

This announcement does not constitute, or form part of, an offer, or solicitation of an offer, to purchase or subscribe for securities and any purchase of, or application for, securities to be issued or sold in connection with the transactions may only be made solely on the basis of information contained in the prospectus issued on 18 September 2000 and any supplement thereto published in connection with the transactions.

Prices and values of, and income from, shares can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance. Persons needing advice should consult an independent financial adviser.

Each of Credit Suisse First Boston (Europe) Limited and UBS AG, acting through its business group UBS Warburg, are acting for Syngenta AG, Novartis AG and AstraZeneca PLC and no one else in connection with the transactions and will not be responsible to anyone other than Syngenta AG, Novartis AG and AstraZeneca PLC for providing the protections afforded to customers of Credit Suisse First Boston (Europe) Limited or UBS AG, acting through its business group UBS Warburg respectively or for providing advice in relation to the transactions. Morgan Stanley & Co. International Limited is acting for Syngenta AG and Novartis AG, and no one else, in connection with transactions and will not be responsible to anyone other Syngenta AG and Novartis AG, for providing the protections afforded to customers of Morgan Stanley & Co. International Limited or for providing advice in relation to the transactions. Goldman Sachs International is acting for Syngenta AG and AstraZeneca PLC and no one else in connection with the transactions and will not be responsible to anyone other than Syngenta AG and AstraZeneca PLC for providing the protections afforded to customers of Goldman Sachs International or for providing advice in relation to the transactions.

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Action Syngenta dans une fourchette de prix entre CHF 85 à CHF 105

Offre globale secondaire

Bâle, Suisse, le 30 octobre 2000. Aujourd'hui, Syngenta, AstraZeneca et Novartis ont déterminé une fourchette de prix entre CHF 85 et CHF 105 par action pour l'offre globale secondaire des actions Syngenta.

Les caractéristiques de Syngenta incluent entre autre les points suivants:

- La position de Syngenta en tant que leader sur le marché des activités agribusiness, et ce dans chaque région majeure; ce leader opérant dans tous les secteurs importants de la protection des cultures et des semences;
- Le portefeuille de produits équilibré de Syngenta, son vaste éventail de plateformes technologiques ainsi que son portefeuille de produits en cours de développement;
- La réalisation des synergies prévues suite à la réunion des activités agribusiness de Novartis et agrochimie de Zeneca ainsi que leur capacité à réaliser des synergies;
- La scission totale de Syngenta et son indépendance vis-à-vis des deux sociétés mères.

Les banques syndicataires, dirigées par les coordinateurs globaux Credit Suisse First Boston et UBS Warburg, ont l'intention d'offrir plus de 4'500'000 actions Syngenta dans le cadre de cette offre globale secondaire. Ces banques syndicataires seront ainsi en mesure de fournir les actions proposées dans le cadre de l'offre globale en acquérant des actions Syngenta sur le marché libre ou en exerçant tout ou partie de l'option. Certaines entités liées à Novartis accorderont aux banques syndicataires une option leur permettant d'acquérir des actions Syngenta.

Le bookbuilding institutionnel concernant l'offre globale secondaire démarre aujourd'hui, lundi 30 octobre 2000. Il devrait être clôturé le jeudi 9 novembre 2000. L'offre globale secondaire est menée suite au désinvestissement des activités agribusiness de Novartis et agrochimie de Zeneca, et donc à leur séparation des activités restantes respectives de Novartis et d'AstraZeneca, afin de les intégrer à la nouvelle société Syngenta. Il est prévu que l'introduction en bourse des actions commence le lundi 13 novembre 2000 sur quatre marchés boursiers (SWX en Suisse, LSE à Londres, NYSE aux Etats-Unis et OMX en Suède).

L'approbation de la part de la Federal Trade Commission américaine des désinvestissements demandés, et donc de la réunion des activités agribusiness de Novartis et agrochimie de Zeneca, devrait être accordée dans un proche avenir. Si la Federal Trade Commission américaine n'accorde pas son autorisation d'ici le 3 novembre 2000, Novartis publiera de nouvelles informations dans les quotidiens de la presse suisse le 4 novembre 2000.

Comme cela a déjà été annoncé et suite à la clôture de cette distribution globale d'actions, Syngenta envisage un programme de rachat d'actions portant sur un maximum de 10% du capital-actions émis. Ce programme durera les dix premiers jours de cotation des actions selon les disponibilités du marché et l'application des régulations des différentes juridictions. Le programme de rachat d'actions sera financé par Novartis et AstraZeneca et n'affectera donc pas le niveau d'endettement net de Syngenta. L'endettement net devrait se monter à environ USD 3,2 milliards en tenant compte, entre autre, des recettes des désinvestissements. En supposant un rachat maximum, le programme de rachat d'actions devrait réduire de 10% le nombre d'actions en circulation - de 112,6 millions à 101,3 millions d'actions.

Syngenta a Atteint un chiffre d'affaires pro forma d'environ USD 7,0 milliards en 1999 après désinvestissement et déduction des charges spéciales, et un EBITDA de près de USD 1,175 milliard. Les investissements pro forma en recherche et développement pour 1999 se sont élevés approximativement à USD 760 millions.

Novartis (NYSE: NVS) est un leader mondial dans le domaine de la santé, ses activités principales étant centrées sur les produits pharmaceutiques, le consumer health, les génériques, les soins de la vision et la santé animale. En 1999, le Groupe (Agribusiness inclus) a réalisé un chiffre d'affaires de CHF 32,5 milliards et investi plus de CHF 4,2 milliards dans la R&D. Basé à Bâle, Suisse, Novartis emploie quelque 82'500 personnes et déploie ses activités dans plus de 140 pays à travers le monde.

Contacts: Syngenta
Jennifer Gough Tel.: ++41 79 616 06 34
Rainer von Mielecki Tel.: ++41 61 697 57 66

AstraZeneca
Shaun Grady Tel.: ++44 802 46 74 49

Novartis AG
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Credit Suisse First Boston
Stephen Purdom Tel.: +44 207 888 65 22

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Le présent communiqué contient un certain nombre d'informations anticipant sur l'avenir. Elles sont reconnaissables à l'emploi de verbes au futur et au conditionnel, ou à des termes impliquant une projection vers le futur. De telles déclarations impliquent des risques et incertitudes susceptibles de rendre les résultats réels et la position financière réelle de Syngenta sensiblement différents de ce qui y est annoncé. Ces risques et incertitudes comprennent, mais ne s'y limitent pas, un certain nombre d'éléments, à savoir : la difficulté d'intégrer les organisations mères de manière opportune et de réaliser les synergies prévues, le risque que les nouveaux produits fournis par la R&D ne connaissent pas le succès commercial escompté ainsi que les risques associés à la concurrence accrue au sein de ce secteur d'industrie. Pour de plus amples informations concernant d'autres risques et incertitudes, les investisseurs sont également invités à consulter le formulaire soumis par la société à la Commission des titres et des changes (Securities and Exchange Commission) et accessible au public. Syngenta, Novartis et AstraZeneca n'ont aucune obligation de remise à jour des déclarations à caractère prévisionnel pour qu'elles reflètent des résultats réels, des hypothèses modifiées ou d'autres facteurs.

Ce communiqué n'est pas une offre de vente de titres aux Etats-Unis. Les titres dans l'offre globale ne sont pas autorisés à être proposés ou vendus aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou en cas d'exception à l'enregistrement conformément au US Security Act de 1933. Toute offre publique de titres aux Etats-Unis sera proposée au moyen d'un prospectus disponible auprès de la société et dispensant une information détaillée sur la société et sa gestion ainsi que sur les données financières. Syngenta a soumis une déclaration d'enregistrement concernant l'offre de titres aux Etats-Unis, une déclaration encore non-effective jusqu'ici.

Ce communiqué ne constitue pas ou ne fait partie d'aucune offre ou invitation à vendre ou émettre, ni de sollicitation issue d'aucune offre d'acquisition ou de souscription pour des actions ordinaires de Syngenta AG ou Syngenta ADSs, pas plus qu'il n'est à la base ou n'est lié à aucun contrat s'y rapportant. Pour de plus amples informations, le lecteur est invité à lire attentivement la version anglaise de ce communiqué.

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