Software AG berichtet durchwachsenes Q2
AlsterResearch bestätigt "Kaufen" mit reduziertem Kursziel
Hamburg (pts025/28.07.2022/14:15)
Die Software AG (SOW) hat nach der Vorabbekanntgabe am 15. Juli einen detaillierten Bericht für Q2 veröffentlicht. Insgesamt war es ein durchwachsenes Quartal; das Wachstum von Umsatz und Auftragseingang schwächte sich nach einem soliden Q1 2022 erwartungsgemäß ab. Während der Umsatz den Markterwartungen entsprach, schnitt SOW beim adj. EBITA und beim Auftragseingang gut ab. Dennoch war der Rückgang der adj. EBITA-Marge etwas enttäuschend.
In Anbetracht des schwachen Auftragseingangs und der Verzögerungen bei Kunden bekräftigte das Management die kürzlich herabgesetzte Prognose für 2022, wonach der organische Auftragseingang im Digitalgeschäft voraussichtlich etwas geringer ausfallen wird als ursprünglich erwartet. Davon abgesehen bleiben die anderen Prognosen für das Gesamtjahr 2022 unverändert. AlsterResearch behält das Kaufen-Rating bei, reduziert jedoch das Kursziel auf 43,00 EUR (alt: 48,00 EUR).
Die komplette Studie kann hier abgerufen werden: https://research-hub.de/companies/research/Software%20AG
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